Вырезаем руку с факелом любым удобным для вас способом.

Инструментом Lasso tool (Лассо) отделите огонь от факела.

Выберите вперед Warp Tool (Деформация) и деформируйте огонь в случайном порядке.

Дублируйте слой с огнем дважды, и на этих двух слоях примените к огню фильтр Liquify (Пластика) для создания случайных форм пламени.

Откройте окно анимации. Скройте два дубликата слоя огня для первого кадра.

В палитре анимации сделайте две копии первого кадра.
Для второго кадра, скрыть первый и третий слой с огнем и отобразить второй слой.

Аналогичным образом для создания дубликатов третьего кадра - скрыть первые два слоя с огнем и сделать видимым третий слой.

Нажмите кнопку Play (Играть анимацию) в палитре анимации, для предварительного просмотра.
Нажмите Ctrl + Alt + Shift +S , чтобы вызвать окно рабочей области Save for Web (Сохранить для Web), при помощи которой сохраним GIF анимацию.